Après une décennie de compétence en matière de technologie et un déploiement de cifras de lignes de fibre optique en Espagne dans le cadre des télécommunications, le pays est entré dans une nouvelle phase où il ne doit pas perdre son leadership. L’année prochaine, le marché est marqué par la consolidation, un réajustement de la réglementation de l’accès à la sécurité, la construction de réseaux propias par les concurrents de bas prix et l’émergence silencieuse de l’Espagne comme leader de la 5G SA en Europe. Le pays est pasando de la construction à la monétisation, mais d’une manière qui sera observée par les responsables politiques de l’Union européenne, en particulier en ce qui concerne les connexions de nouvelle génération.
Depuis la consolidation, l’Espagne compte trois opérateurs et un perturbateur contenu
Lors de la consolidation, l’Espagne compte trois opérateurs et un perturbateur présent. La principale nouvelle pour 2026 est l’accélération de MasOrange, qui sera une coentreprise avec un opérateur totalement intégré. Avec l’acquisition par la part d’Orange de la participation restante de 50%, la friction de gouvernance typique des coentreprises disparaîtra, permettant une exécution plus rapide des objectifs de synergie que vous êtesán avanzando avant le prévu. C’est ce qui deviendra une coentreprise dans une filiale espagnole totalement contrôlée, ce qui indiquera la stratégie qui considère Orange en Espagne à l’intérieur du marché européen et sa capacité à renforcer ses connexions commerciales et technologiques.
Pour MasOrange, 2026 sera le moment d’approuver votre leadership en volume pour impulser le courage, concrètement en grandissant votre énorme base de clients de préparation à des contrats convergents. Pendant ce temps, la gestion de Zegona de Vodafone España est entrée dans sa phase critique d’exécution. La stratégie de « régularisation » est évidente dans la transaction récente « FiberPass ». Le défi opérationnel de Zegona continue de désaccoupler la marque de basse valeur du noyau premium de Vodafone et de démontrer qu’il peut maintenir la sangria dans le segment des contrats sans se répéter avec les tactiques destructrices de valeur de ses prédécesseurs, tout en préservant la qualité de ses connexions mobiles et fijas.
DIGI ya no es solo un OMV qui compite en precio. La menace a évolué : avec son nouveau maire de 16 ans de Telefónica et sa décision pragmatique de ne pas construire un réseau national d’accès radioélectrique (RAN), DIGI est en position de perturbateur potentiel. Utilisez votre propre spectre dans les corridors urbains denses pour augmenter la pression sur les marges, mais cela dépendra de Movistar pour le niveau national. Ceci est l’amenaza, ce qui signifie que DIGI limitera les subventions de prix, mais il est peu probable que le marché soit occupé, car il nécessite de financer ses propres cycles d’inversion (capex) et de garantir la stabilité de ses connexions.
España siendo rica en fibre, mais pobre en Wi-Fi
L’Espagne est le marché archéologique de la fibre optique en Europe, avec une pénétration exceptionnelle du FTTH tant dans les zones urbaines que rurales, à un niveau globalement compétitif avec les marchés leaders. Cet succès a provoqué un virement réglementaire. En 2025, la CNMC a réglementé l’accès majoritaire local et central à la fibre, éliminant efficacement les obligations ex ante qui étaient appliquées pendant beaucoup de temps au FTTH rouge de Telefónica.
Il y aura environ 12 mois pour monétiser cet investissement de fibre excessif. Par un seul, MasOrange, Telefónica et Vodafone ont lancé des paquets de grande valeur qui agrègent la télévision payante et contiennent OTT. Par ailleurs, les plates-formes de fibre indépendantes et les réseaux neutres sont tenus de démontrer qu’ils peuvent maintenir la rentabilité dans un environnement dérégulé ou consolidé plus, garantissant que leurs connexions sont si compétitives en valeur et en qualité.
La nécessité d’adopter les nouvelles normes Wi-Fi
Lors de la réussite de GPON et des déploiements dans le cadre du cours XGS-PON, l’Espagne est confrontée à d’autres facteurs qui forment l’expérience de bande et est également plus rapide jusqu’à la porte, concrètement le Wi-Fi à l’intérieur. L’analyse des données de Speedtest Intelligence révèle que plus de 70 % des connexions Wi-Fi sont devenues des normes anciennes (Wi-Fi 4 et Wi-Fi 5) au deuxième trimestre de 2025, en comparaison avec plus de 60 % en France. Cela contribue à des vitesses de bande plus élevées encore en Espagne pour augmenter la pénétration de la fibre, car le rendu est artificiellement limité par une grande base de CPE Wi-Fi ancienne.
Cela représente une opportunité pour que les FAI espagnols améliorent la satisfaction du client et les solutions monétaires Wi-Fi les plus avancées à l’intérieur en 2026, de forme similaire aux FAI français qui ont été approuvés avec la « guerre des routeurs » comme un point de différence entre les offres de fibre optique. cada vez más homogéneas. La modernisation des connexions Wi-Fi sera essentielle pour améliorer l’expérience de l’utilisateur.
L’impulsion de 5G SA d’Espagne est la transmission d’Europe, mais le potentiel de monétisation est toujours affaibli
L’Espagne est discrètement une grande partie de l’Europe dans le déploiement de 5G SA, apoyada par une enquête politique avec de fortes subventions qui ont canalisé jusqu’à 670 millions d’euros dans les fonds publics de Bruxelles qui ont été déployés de manière autonome dans les villes les plus petites. Pour la deuxième fois en 2025, Telefónica a informé que sa couverture 5G était assurée à plus de 94 % de la population espagnole dans 5 700 municipalités, avec la 5G SA disponible dans toute la ville et 3 000 emplois prenant en charge la bande de 3,5 GHz. De manière similaire, MasOrange a informé que sa 5G rouge a atteint plus de 90 % de la population de 4 000 municipalités, en consolidant ainsi une large base de connexions avancées.
Plus de 70 % des connexions WiFi seront maintenues aux normes anciennes (Wi-Fi 4 et Wi-Fi 5) au deuxième trimestre de 2025
Cette impulsion est réfléchie aux données de Speedtest Intelligence. L’Espagne a adopté un code avec l’Autriche jusqu’en 2025 et a été un leader européen en ce qui concerne la 5G SA, avec plus de 8% de toutes les grandes 5G basées en SA, en comparaison avec une avancée européenne de 2%. Les réseaux 5G SA du pays offrent des avantages tangibles au consommateur, avec des vitesses de téléchargement médianes de 355,28 Mbps, voire trois fois plus rapides que les réseaux non autonomes au cours de la même période de 2025. La latence médiane a été de 24% inférieure, ce qui est traduit en une meilleure expérience pour les applications comme les vidéoconférences et les jeux, qui dépendent des connexions de haute qualité.
La question centrale pour le prochain an est si la demande commerciale et de consommation de la 5G SA (le menu commercial comme « 5G+ ») se pose vraiment au quotidien avec le rythme de déploiement. Le tourisme, les transporteurs logistiques et les groupes de fabrication automobile et chimique offerts en Espagne verticalement sont clairs à l’intérieur du réseau de découpage et les réseaux privés basés en SA pourraient engendrer des valeurs.
Cependant, la réalité commerciale aujourd’hui est que les opérateurs espagnols sont en train de converger vers un modèle dans lequel la 5G SA fonctionne comme un facteur d’hygiène et un différenciateur de qualité dans les tarifs de consommation, au lieu d’un moteur durable d’entrée ou d’ARPU. Avec l’accès à la « 5G+ » inclus par défaut dans les offres compatibles avec la 5G, le potentiel de monétisation sera limité hors du segment commercial, y compris si les connexions avancées continuent de s’étendre.
